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EL BANCO DE ESPAÑA VIGILA LA RENTABILIDAD

EL BANCO DE ESPAÑA VIGILA LA RENTABILIDAD

Expansión La Llave 15-1-2020.

Ayer, la subgobernadora del Banco de España, Margarita Delgado, expresó su preocupación por los bancos con una rentabilidad sobre el capital (ROE) inferior a la mediana del 6 % en los últimos tres años y, en especial, respecto de aquellos que están en el 3 % y a los que algunos analistas se refieren como ‘bancos zombies’. La subgobernadora subrayó ayer que en España existen todavía oportunidades de consolidación que pueden mejorar la rentabilidad del conjunto del sector, a pesar de que en los últimos años la banca ha eliminado el 40 % de su red de sucursales (unas 20.000) y ha despedido (básicamente vía prejubilaciones) a unas 90.000 personas. La temporada de resultados bancarios anuales arrancará el 23 de enero y lo hará con un denominador común: presión en márgenes por los tipos de interés negativos y dificultad para recortar los costes de explotación debido al aumento de los costes regulatorios y las millonarias inversiones en tecnología. Mientras la política monetaria del BCE no cambie, la presión continuará afectando negativamente a las valoraciones bursátiles de los bancos.

 

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LAS OCHO AMENAZAS A LA BANCA PARA 2020

LAS OCHO AMENAZAS A LA BANCA PARA 2020

Ex.20-1-2020.

Los bancos afrontan un año repleto de retos. Salvador Arancibia analiza las ocho amenazas con las que la banca tendrá que lidiar este año, tales como la debilidad de los tipos de interés o la morosidad del crédito al consumo.

  1. Evolución del Euribor.
  2. Disminución del crédito hipotecario.
  3. Nuevos ajustes de personal y oficinas.
  4. Más morosidad en crédito al consumo.
  5. Menor crecimiento económico.
  6. Mayor presión del supervisor.
  7. Incremento de los costes.
  8. Los litigios añaden incertidumbre.

 

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MÁS SOBRE EL BANCO DE ESPAÑA Y LA RENTABILIDAD DEL SECTOR BANCARIO

MÁS SOBRE EL BANCO DE ESPAÑA Y LA RENTABILIDAD DEL SECTOR BANCARIO

Ex.15-1-2020.

La banca española es una de las más rentables de Europa tras Suecia y Holanda y ninguno de los doce grandes tiene una rentabilidad sobre recursos propios (ROE) por debajo del 4,5 %. Pero dentro del centenar largo de entidades que operan en España hay bancos con una ROE muy reducida. La banca alemana es la peor situada, con una ROE promedio del 1 %, según la firma de ráting DBRS. El Banco de España hizo ayer patente de nuevo su preocupación por la insuficiente rentabilidad del negocio bancario y por el exceso de capacidad del sistema en España, pese a haber recortado 20.000 sucursales y dado salida a casi 90.000 empleados desde la crisis. El Banco de España considera que esta situación tiene mucho que ver con la existencia de demasiadas entidades que operan en territorio nacional. “El exceso de capacidad puede llevar a operar por debajo de márgenes ante la muy elevada competencia, lo que imposibilitaría realizar inversiones necesarias para el futuro de la entidad y su adaptación a las nuevas tecnologías y nuevos operadores, como por ejemplo en sistemas”, explicó ayer Delgado. “La reducción de costes de estructura es una de las pocas palancas disponibles para mejorar la cuenta de resultados”, añadió. La subgobernadora admitió que, pese a las llamadas del supervisor único europeo a las fusiones transnacionales, las grandes sinergias siguen estando dentro de cada país porque este tipo de integraciones son las que permiten la eliminación de duplicidades en sucursales y servicios centrales.

 

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“NO SE PUEDE HACER UNA FUSIÓN A CUALQUIER PRECIO”

“NO SE PUEDE HACER UNA FUSIÓN A CUALQUIER PRECIO”

Ex.15-1-2020.

El Banco de España se mostró ayer en contra de cualquier intervención gubernamental a favor de una fusión concreta entre bancos. “Las fusiones tienen que provenir de las entidades. Las fusiones no las deben decidir las autoridades; las tienen que decidir las propias entidades”, explicó ayer como reflexión general, tal ser preguntada sobre las informaciones que apuntan a un posible compromiso del PSOE con el PNV para apoyar una fusión Bankia-BBVA. “Las fusiones tienen que generar sinergias y valor añadido. No se puede hacer una fusión a cualquier precio”, afirmó. Delgado subrayó que cualquier proyecto de integración debe presentar un plan “viable, que sea creíble y coherente” y contar con “una estructura de gobernanza adecuada y consistente”.

 

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LA TECNOLOGÍA Y LA REGULACIÓN DISPARAN LOS COSTES DE LA BANCA ESPAÑOLA

LA TECNOLOGÍA Y LA REGULACIÓN DISPARAN LOS COSTES DE LA BANCA ESPAÑOLA

Ex.13-1-2020.

En 2012, el peor año de la crisis los gastos de explotación agregados del sector ascendieron a 28.996 millones de euros. En 2019 la cifra estimada es de 26.186 millones si se extrapolan al conjunto del ejercicio los números publicados de enero a septiembre. En relación con los activos, los gastos de explotación se sitúan en registros similares a los de antes de la crisis. Sin embargo, el peso de la inversión crediticia es significativamente menor que entonces, lo que debería haber hecho bajar estos costes. Entre la gran banca, el único que ha logrado reducir sensiblemente esta partida clave es Bankia, con un descenso del 20%. El reto de la transformación tecnológica de la banca está obligando a las entidades a realizar ingentes inversiones para modificar sus plataformas y su modo de trabajo. Los costes regulatorios también se han disparado a raíz de la crisis. Los grandes bancos han tenido que asignar cientos de empleados a los departamentos de Cumplimiento Normativo, que han más que duplicado su tamaño. La gran banca ha gastado en indemnizaciones 6.000 millones de euros, la mayoría prejubilaciones, abonadas a los miles de empleados que han dejado el sector estos años. Alguna entidad ha llegado a pagar 400.000 euros por trabajador. Litigios, el azote del sector: El creciente grado de litigiosidadpor parte de los usuarios bancarios también ha consumido parte de los ahorros obtenidos por los bancos españoles con las fusiones y los recortes de estructura. “Los costes legales suponen una factura muy elevada y son uno de los riesgos principales a los que se enfrenta la banca española”, señala Joaquín Maudos, director adjunto del Instituto Valenciano de Investigaciones Económicas.

 

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LA BANCA LUCHA POR BAJAR COSTE

LA BANCA LUCHA POR BAJAR COSTE

Editorial en La Llave. 13-1-2020.

Aunque los gastos generales registran una caída de casi 10%, su porcentaje sobre activos apenas ha disminuido por el aumento de gastos relacionados con las tres áreas mencionadas. El Banco Central Europeo calcula que la rentabilidad mínima de la banca para cubrir su coste del capital en las actuales condiciones del mercado es del 10% y considera que las entidades tienen todavía margen para mejorar su eficiencia, aun admitiendo que la situación de tipos negativos es un reto para el sector. A poco de comenzar la temporada de resultados empresariales relativa al cuarto trimestre, los principales analistas están ya publicando sus estimaciones para el sector en 2020, cuyo denominador común es la dificultad de aumentar ingresos y un escenario de escaso o nulo crecimiento del beneficio agregado.

 

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LA BANCA DE INVERSIÓN TEME UNA PARÁLISIS DE LAS GRANDES OPERACIONES. ACTIVIDAD EN MÍNIMOS

LA BANCA DE INVERSIÓN TEME UNA PARÁLISIS DE LAS GRANDES OPERACIONES. ACTIVIDAD EN MÍNIMOS

Ex.9-1-2020.

El sector fía la continuidad de las operaciones a que el Gobierno sea incapaz de sacar adelante todas sus propuestas, por su escasa mayoría y por la vigilancia de Bruselas. “Añadir incertidumbre política nunca es beneficioso, y menos en un momento de desaceleración en el que la actividad ya se había resentido”, indican desde otra entidad. El cambio de Gobierno pilla a la banca de inversión con una caída de casi el 50% en el volumen de fusiones y adquisiciones (M&A, en la jerga del sector), mientras que las salidas a Bolsa han brillado por su ausencia.El sector parte de una situación complicada en la que son varios los bancos que están reduciendo personal por la caída de la actividad de los últimos años.

 

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LOS DEBERES DE LA BANCA PARA 2020: TENER UNA EFICIENCIA MENOR AL 43%, RENTABILIDAD SUPERIOR AL 7%, UN RATIO DE CAPITAL DEL 12% Y UNA MORA POR DEBAJO DEL 5%. INEVITABLE: ESTE AÑO HABRÁ OTRA OLEADA DE DESPIDOS EN BANCA

LOS DEBERES DE LA BANCA PARA 2020: TENER UNA EFICIENCIA MENOR AL 43%, RENTABILIDAD SUPERIOR AL 7%, UN RATIO DE CAPITAL DEL 12% Y UNA MORA POR DEBAJO DEL 5%. INEVITABLE: ESTE AÑO HABRÁ OTRA OLEADA DE DESPIDOS EN BANCA

Por Ángeles Gonzalo. cincodias.com. 13-1-2020.

El BCE ya comunicó en octubre al conjunto de las entidades financieras una lista con los deberes que tenían que cumplir a lo largo del presente ejercicio. Los principales factores de riesgo identificados son: los retos económicos, políticos y la sostenibilidad de la deuda en la zona del euro. A ello se suma la sostenibilidad de los modelos de negocio, la ciberdelincuencia y las deficiencias tecnológicas. Otros hacen referencia a la petición para reducir más las carteras de activos adjudicados y préstamos dudosos (NPL). También vigila de forma especial la relajación de los criterios de concesión de crédito. Las malas prácticas, el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo se van colando cada vez más en la agenda supervisora del BCE, según han detectado los propios bancos. Los riesgos del Brexit.Pero tras esta ristra de riesgos –unos habituales en la lista de retos y otros algo menos–,las recetas para su solución siguen siendo las mismas: Recorte de costes, lo que implica más ajustes, prudencia en el reparto de dividendos, más comisiones y minimizar los riesgos forman parte del decálogo del buen banquero. Los objetivos de los bancos están claros:Lograr una rentabilidad mínima del 7%, con la que se consigue cubrir el coste de capital, cerca más o menos de la que tiene en conjunto el sector, pero con grandes diferencias entre unos bancos y otros; una eficiencia cercana al 43%, frente al 54% que tiene de media los ocho principales bancos; un ratio de capital principal del 12%, que aunque en conjunto se supera, también hay diferencias entre unas entidades y otras. Bajar a menos del 5% la morosidad es otra de las peticiones más destacadas del BCE. La transformación de la banca no ha hecho nada más que empezar. Cambiando de asunto, solo un apunte sobre la intervención de la presidenta de Banco Santander, Ana Botín, en Planeta Calleja.

 

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LUCES Y SOMBRAS DE LA CONCENTRACIÓN BANCARIA

LUCES Y SOMBRAS DE LA CONCENTRACIÓN BANCARIA

Editorial de Expansión 3-1-2020.

Puesto que este año los tipos de interés van a seguir en niveles negativos, la actividad de banca comercial, que es la que desarrollan la gran mayoría de los bancos españoles, seguirá penalizada. La solución pasa por buscar mayores ingresos por la vía de las comisiones, por nuevos ajustes de costes y, previsiblemente, por volver a explorar, en algunos casos, las posibilidades que brindarían operaciones corporativas. Los supervisores siguen señalando que el conjunto del sector tiene aún recorrido para ajustar su capacidad instalada y que convendría que volviera a reducir tanto sus plantillas como la red de oficinas. Las condiciones de salida de los trabajadores resulta un procedimiento caro que no todos los bancos pueden acometer con la intensidad que quisieran y en ese caso las fusiones proporcionan sinergias para asumir el coste. La cuestión es cuanto negocio se pierde por el camino durante el proceso y en qué casos la concentración proporciona rentabilidad. Los bancos más rentables de Europa son pequeños.

 

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SE IMPONE UN MODELO DISTINTO DE HACER BANCA

SE IMPONE UN MODELO DISTINTO DE HACER BANCA

Editorial de Expansión. 2-1-2020.

Las entidades están cerrando oficinas pequeñas y apostando por grandes sucursales especializadas en el asesoramiento y en la venta de los productos que dejan mayor margen comercial, como los fondos de inversión y los seguros. Se trata de locales que en muchos casos abren también por las tardes. La banca está intentando que los clientes realicen todas las transacciones básicas, como transferencias y pago de recibos y de impuestos, a través del ordenador y del móvil. El objetivo es que la mayoría de los empleados de la red puedan estar dedicados exclusivamente a labores puramente comerciales. Muy probablemente, nuestro país va a seguir siendo el de mayor densidad de sucursales de Europa, pero el tamaño de la red tiene que seguir reduciéndose porque es el mayor coste fijo que soporta el sector, incluidos los empleados que trabajan en ellas. La competencia de los jugadores digitales simplemente está acelerando un proceso que era inevitable.

 

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DOS AÑOS MÁS DE INVIERNO PARA LA BANCA

DOS AÑOS MÁS DE INVIERNO PARA LA BANCA

Actualidad Económica 6-1-2020.

Los analistas prevén que el beneficio del sector en España siga reduciéndose por la prolongación de los tipos de interés negativos. Las entidades reaccionan buscando un cliente Premium y cobrando más por comisiones, por Víctor Martínez. La tercera vía para la supervivencia del sector son las fusiones. Y aquí especialmente las entidades señaladas son las consideradas medianas: Ibercaja, Unicaja, Liberbank, Kutxabank y Abanca. “Hay entidades con volúmenes de activos de en torno a 50.000 millones de euros que es difícil que por tamaño o falta de diversificación sean suficientemente rentables” explica Elena Iparraguirre, directora de servicios financieros de S&P. No encontramos enlace.

LA RENTABILIDAD DE LA BANCA BAJO LA LUPA DEL BCE

LA RENTABILIDAD DE LA BANCA BAJO LA LUPA DEL BCE

Editorial e La Llave en Expansión. 3-1-2020.

El BCE calcula que la rentabilidad mínima en términos de ROE para cubrir el coste del capital en las actuales condiciones del mercado es del 10% y, aunque admite que la situación de tipos de interés negativos es una dificultad para el sector, considera que las entidades tienen todavía margen para mejorar su eficiencia. En España, la adaptación del sector en la última década ha sido profunda, habiendo reducido su red de sucursales aproximadamente en un tercio y realizando ajustes de plantilla pactados, con una disminución de cerca de 100.000 empleos, y a la vez saneando la cartera inmobiliaria dañada y disparando las inversiones en digitalización. Ahora, el sector espera del BCE una ligerísima relajación en su política de tipos que pudiera ser la panacea para mejorar la rentabilidad.

 

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LA DIRECTIVA DE PAGOS ELEVA LA COMPETENCIA SOLO PARA LAS CUENTAS

LA DIRECTIVA DE PAGOS ELEVA LA COMPETENCIA SOLO PARA LAS CUENTAS

Ex.23-12.

La directiva europea de servicios de pagos (conocida como PSD2) está teniendo efectos secundarios no deseados ni previstos por parte de las autoridades y los reguladores bancarios, según distintas fuentes del sector. El sector reclama someter a la misma regulación a los competidores  no bancarios. Las entidades alertan de potenciales daños a la estabilidad financiera.

 

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LAS ENTIDADES DE PAGO DEBEN TENER SERVICIOS DE ATENCIÓN AL CLIENTE

LAS ENTIDADES DE PAGO DEBEN TENER SERVICIOS DE ATENCIÓN AL CLIENTE

cincodias.com. 21-12.

El Ejecutivo afianza los requisitos de seguridad y completa la norma de pagos para asegurar reglas homogéneas. Esta era una de las reclamaciones llevadas a cabo por la banca, que consideraba inicialmente que al final los clientes iban a reclamar a su entidad financiera en caso de problemas en los pagos con terceros en vez de a estas entidades tras ceder sus datos bancarios.

 

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LA CNMV SE ARMA CON DOS COMITÉS DE SEGUIMIENTO DE RIESGOS

LA CNMV SE ARMA CON DOS COMITÉS DE SEGUIMIENTO DE RIESGOS

Ex.21-12.

La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) contará con dos nuevos comités de riesgo: uno interno, para vigilar los que pueden afectar a la estrategia del organismo; y otro de seguimiento de riesgos sistémicos en los mercados de valores. Ésta es una de las novedades más significativas que se incluyen en el nuevo Reglamento de Régimen Interior, que ha aprobado el supervisor para sustituir al vigente desde 2003 y que entrará en vigor tras su publicación en el BOE. El supervisor establece un mecanismo para denunciar conductas irregulares internas.

 

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MENOS INCERTIDUMBRES, MAYOR EMPUJE INVERSOR

MENOS INCERTIDUMBRES, MAYOR EMPUJE INVERSOR

Editorial de Expansión. 14-12.

Las Bolsas globales vivieron ayer una sesión fuertemente alcista tras disiparse casi al unísono dos de las incertidumbres que han sobresaltado de forma recurrente a los mercados a lo largo de todo el año. El principio de acuerdo alcanzado finalmente entre Estados Unidos y China para poner fin a la escalada arancelaria recíproca que han protagonizado en el último año y medio, por un lado, y la contundente victoria de Boris Johnson en las elecciones anticipadas en Reino Unido, que asegura la luz verde del Parlamento británico al acuerdo con la UE para el Brexit, dispararon el optimismo de los inversores. Un impulso que llevó al Ibex 35 a lograr nuevos máximos anuales, hasta los 9.563,70 puntos, con IAG como valor más beneficiado del final de la inestabilidad política en Reino Unido, que permitió a la Bolsa española anotarse el segundo mayor repunte en Europa, tras Londres. Aunque al final de la sesión los inversores moderaron su optimismo inicial, la libra repuntó un 1,42% frente al euro, mientras que el FTSE 100 lo hizo un 2,14%.

 

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LA TRAVESÍA DE LA BANCA POR LOS GLACIALES TIPOS DE INTERÉS

LA TRAVESÍA DE LA BANCA POR LOS GLACIALES TIPOS DE INTERÉS

Por Ángeles Gonzalo Alconada. Cincodias.com. 9-12.

Las entidades temen más a la incertidumbre sobre cuánto durará la política de tipos negativos que a los propios efectos de los recortes.  “Nos habíamos acostumbrado y ya habíamos modificados todas nuestras estrategias para vivir con tipos de interés al 0%”, confesaba la semana pasada un banquero, que añadía que “ahora sí que no sabemos a lo que nos enfrentamos. Y lo peor es que no se sabe cuánto durará esta medida. En cualquier caso, muchos años. Pero no sabemos si tres, como ahora parece que se baraja, u ocho, como inicialmente se especulaba, o puede que ninguno de esos periodos”. Otro conocido banquero hacía el jueves otra reflexión. “Los tipos negativos son una mala noticia para la banca, y tampoco se ha demostrado que con los tipos al 0% se haya reactivado el crédito. No ha crecido. Después de más de una década desde que comenzó a desplomarse, el crédito sigue en tasas negativas, y la economía prácticamente se ha desapalancado”. Pero este mismo ejecutivo añadía: “al final, la banca se ha acostumbrado a operar con tipos al 0% y lo hará con tipos negativos. La fórmula para vivir, la que todos sabemos y hemos oído. Cierre masivo de sucursales, ajustes de plantillas, limpieza del balance, digitalización, y comisiones. No queda otra”, explicaba. Coincidía así con la receta que había dado unos días antes el gobernador del Banco de España, Pablo Hernández de Cos, quien explicó que la banca podría ganar 5.000 millones más con menos sucursales y menos activos inmobiliarios.

 

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DEPÓSITOS BAJO CERO: QUÉ HACER CON EL AHORRO

DEPÓSITOS BAJO CERO: QUÉ HACER CON EL AHORRO

Cinco Días. 14-12.

Tras las sucesivas bajadas de los tipos de interés, el tipo de depósito del BCE ha quedado en el -0,5% y, con ello, el margen que los ahorradores más conservadores obtienen por guardar su dinero en los bancos ha quedado reducido a la mínima expresión. El cliente bancario se enfrenta Además a la amenaza de que, ante otra bajada adicional de tipos, el banco termine por cobrarle por los depósitos, al tiempo que las entidades están encareciendo las comisiones por servicios bancarios a la clientela menos rentable. Según los datos del Banco de España, el interés medio que ofrecía en octubre un depósito a la vista quedó congelado en el 0,03 %, una cifra muy similar a la que rentó ese mismo mes un depósito a plazo que quedó en el 0,04%. Este retorno queda muy lejos de evitar al menos la pérdida del poder adquisitivo. Según el INE, en noviembre, la inflación acumulaba un repunte del 0,9% en lo que iba de año, por lo que los ahorradores  que hayan apostado por los depósitos a la vista pierden un 0,87% de su dinero. “El ahorrador conservador tiene un grave problema “, reconoce Francisco Sanz, Jefe de banca de particulares de Ibercaja. “A la hora de invertir en Bolsa hablamos de posibles riesgos; invertir en renta fija o depósitos no es un riesgo, es la certeza de que vas a perder poder adquisitivo”. Desde el punto de vista del experto, la única manera de vencer a la inflación y proteger el valor del ahorro es diversificar e invertir en otro tipo de activos. En renta fija, las mejores opciones están en la deuda corporativa y emergente.

NUEVAS POSIBILIDADES PARA GUARDAR EL DINERO FUERA DE UN BANCO TADICIONAL

NUEVAS POSIBILIDADES PARA GUARDAR EL DINERO FUERA DE UN BANCO TADICIONAL

Cinco días 14-12.

Aprovechando la oportunidad que representa el bajo retorno que ofrecen los depósitos, otro tipo de empresas ha empezado a competir con los bancos en un intento de captar su negocio y su clientela. Las compañías de telecomunicaciones y las star-tups financieras tiene sus propias ofertas para atraer el ahorro de clientes descontentos con las rentabilidades o con el funcionamiento de las entidades tradicionales: El artículo menciona a Orange España, que incluye una cuenta sin comisiones de mantenimiento ni compromiso de permanencia. También a Finnovating, las fintech, y las grandes tecnológicas como Google, Amazon o Facebook. En diciembre del año pasado, el Banco de Irlanda autorizó a Google a actuar como entidad financiera.