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LA UE RELAJA LAS EXIGENCIAS DE CAPITAL PARA REFORZAR EL CRÉDITO A FAMILIAR Y EMPRESAS POR EL COVID

LA UE RELAJA LAS EXIGENCIAS DE CAPITAL PARA REFORZAR EL CRÉDITO A FAMILIAR Y EMPRESAS POR EL COVID

Por Ángeles Gonzalo. cincodias.com. 19-6-2020.

Como esperaban las entidades financieras españolas, y en general las europeas, el Parlamento Europeo ha aprobado un paquete de medidas para la banca con el objetivo de flexibilizar ciertos requerimientos de capital para que estas entidades financieras “puedan apoyar plenamente a los ciudadanos y a las empresas” durante la crisis del Covid-19, impulsando el crédito, sobre todo a particulares y pymes. Las instituciones de la Unión Europea dieron el viernes el último paso para aprobar estas medidas que relajan de manera temporal las normas sobre requisitos de capital. El pleno del Parlamento Europeo ha dado así su visto bueno al informe del eurodiputado del PSOE Jonás Fernández con 502 votos a favor, 169 en contra y 17 abstenciones al acuerdo alcanzado al respecto con el Consejo de la UE, la institución que representa a los Estados miembros.Este voto era la última etapa antes de que las modificaciones legislativas entren en vigor una vez sean publicadas en el Diario Oficial de la UE. Entre los cambios se encuentra, como ha ido informando Cinco Días, una enmienda que excluye de manera temporal el ratio de apalancamiento obligatorio para todas las entidades financieras del cálculo de las reservas que deben tener depositadas en los bancos centrales. También retrasan un año, hasta el 1 de enero de 2023, la fecha en la que los bancos calificados como sistémicos tienen que contar con un colchón adicional sobre este ratio de apalancamiento. Además, se adelanta la entrada en vigor de algunas normas bancarias aprobadas el año pasado. Una de ellas permitirá que los bancos no tengan que restar de su capital regulatorio los activos de software, con el objetivo de impulsar inversiones en tecnología y digitalización. Se iguala así la norma a la ya existente en Estados Unidos.

 

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EUROPA ATA EN CORTO A LAS AGENCIAS DE RÁTING PARA EVITAR OTRA CRISIS ‘SUBPRIME’

EUROPA ATA EN CORTO A LAS AGENCIAS DE RÁTING PARA EVITAR OTRA CRISIS ‘SUBPRIME’

Ex.15-6-2020. 

La tormenta de hace más de una década se desató cuando las hipotecas tóxicas empaquetadas por los bancos y vendidas a terceros regaron el mundo con miles de millones en pérdidas en cuanto el viento sopló en su contra y los hipotecados dejaron de pagar. Todo ello, a pesar de sus elevados ratings. Las subprimetienen ahora un heredero, los CLO. Las siglas responden a su nombre en inglés, collateralized loan obligations, (obligaciones con colateral) y han cambiado las hipotecas concedidas a prestatarios de baja solvencia por préstamos otorgados a empresa muy endeudadas. Al igual que sus predecesoras, los CLO gozan de buena salud crediticia a los ojos de las agencias de rating. Y eso ha disparado las alarmas de Europa. La Autoridad Europea de los Mercados de Valores (Esma, por sus siglas en inglés) ha advertido a las agencias de que examinará su actuación. Si la crisis desatada por el coronavirus supone una amenaza para los inversores que compraron los CLO, deben decirlo cuanto antes y reforzar sus controles para que el mercado esté avisado de los vehículos que entrañan más riesgo.

 

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EL BCE ALERTA DE PAUTAS DE RELAJACIÓN EN EL CRÉDITO

EL BCE ALERTA DE PAUTAS DE RELAJACIÓN EN EL CRÉDITO

Ex.11-6-2020.

El Banco Central Europeo (BCE) alertó ayer de ciertas deficiencias en la concesión de crédito por parte de la banca europea desde 2016. El BCE pone el foco en la concesión de préstamos hipotecarios, un segmento del negocio bancario en el que sostiene que, en líneas generales, los bancos han reducido los estándares de concesión de crédito. Pese a ello, en los últimos meses el BCE ha flexibilizado sus prácticas supervisoras para que los bancos puedan mantener el flujo de crédito a la economía en plena crisis y absorban el shock.

 

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EL BCE ATACA CON OTROS 600.000 MILLONES LOS EFECTOS DE LA PANDEMIA

EL BCE ATACA CON OTROS 600.000 MILLONES LOS EFECTOS DE LA PANDEMIA

Ex.5-6-2020.

Sin tiempo para contemplaciones. El Banco Central Europeo (BCE) aprobó ayer una expansión del volumen de su Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP) de 600.000 millones de euros para adquirir bonos públicos y corporativos a lo largo de este año y, como mínimo, hasta junio de 2021. Con este movimiento, el plan de estímulos de la institución que preside Christine Lagarde se eleva hasta los 1,35 billones de euros, una cuantía que se complementa con el programa de compras tradicional, valorado en 20.000 millones al mes, y con el paquete extraordinario de 120.00 millones de euros aprobado en marzo. De esta forma, el límite máximo de adquisiciones que puede efectuar el BCE este año se propulsa hasta los 1,71 billones de euros, aunque la autoridad monetaria no lo cubrirá completamente porque el PEPP es un paquete estanco cuya cuantía deberá distribuir hasta junio del año que viene.

 

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EUROPA QUIERE LIMITAR HASTA 2021 LOS DIVIDENDOS DE BANCA Y SEGUROS

EUROPA QUIERE LIMITAR HASTA 2021 LOS DIVIDENDOS DE BANCA Y SEGUROS

Ex.9-6-2020.

La presidenta de la Junta Europea de Riesgo Sistémico (ESRB), Christine Lagarde, que también dirige el Banco Central Europeo (BCE), emitió ayer una recomendación a las autoridades competentes solicitando que se restrinjan el reparto de dividendos entre las firmas del sector financiero hasta enero de 2001. Los bancos, las aseguradoras y reaseguradoras y algunas grandes firmas de inversión se verán afectadas.

 

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LOS BANCOS DEBEN CONSERVAR CAPITAL

LOS BANCOS DEBEN CONSERVAR CAPITAL

Por Kristalina Georgieva, Directora General del FMI. Ex.23-5-2020.

Uno de los pasos necesarios para reforzar los colchones de los bancos es retener los beneficios de las operaciones en curso. Estos no son pequeños. Personal del FMI calcula que los 30 bancos globales con importancia sistémica distribuyeron unos 250.000 millones de dólares (230.000 millones de euros) en dividendos y recompras de acciones el año pasado. Este año deberían retener las ganancias para añadir capital al sistema. Esto tiene sin lugar a dudas implicaciones desagradables para los accionistas, incluidos los inversores minoristas y los pequeños inversores institucionales, para quienes los dividendos bancarios pueden suponer una importante fuente de ingresos regulares. No obstante, frente a la abrupta contracción económica, existen sólidos argumentos para seguir reforzando la base de capital de la banca. Éstas son las razones. Seguir leyendo en:

 

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BRUSELAS PIDE A ESPAÑA QUE SANEE SUS CUENTAS A MEDIO PLAZO TRAS ATENDER LA EMERGENCIA

BRUSELAS PIDE A ESPAÑA QUE SANEE SUS CUENTAS A MEDIO PLAZO TRAS ATENDER LA EMERGENCIA

Cincodias.com. 21-5-2020.

Insta al país a tomar medidas para preservar el empleo y garantizar liquidez a las empresas y autónomos, pero insta al Gobierno a acometer ajustes fiscales cuando sea posible. La Comisión Europea asume que la prioridad para España es atender la emergencia sanitaria, económica y social que ha causado la pandemia del coronavirus Covid-19, pero le advierte de que después deberá tomar las medidas fiscales necesarias para sanear las cuentas públicas y garantizar la sostenibilidad de su elevado volumen de deuda “a medio plazo”. Así figura en el informe específico de recomendaciones para España emitido por Bruselas este miércoles en el marco de la publicación de sus directrices anuales para todos los estados miembros, que se centran este año en el impacto del coronavirus.

 

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EL BCE VIGILA LA EFECTIVIDAD DE SUS MEDIDAS DE ESTÍMULO

EL BCE VIGILA LA EFECTIVIDAD DE SUS MEDIDAS DE ESTÍMULO

Ex.20-5-2020.

Asegurar una postura suficientemente acomodaticia, estabilizar el mercado y proveer liquidez y crédito. Estos son los tres roles clave de la política monetaria en el actual choque económico sin precedentes y el BCE los está acometiendo básicamente con los tipos de interés ultrabajos, el programa de compras de emergencia frente a la pandemia (PEPP), y el acceso a la liquidez del banco central “generosa y a largo plazo, que respalda el mantenimiento de la provisión de crédito por parte del sistema bancario”.

 

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EL BCE COMPRARÍA LA DEUDA DEL FONDO DE RECUPERACIÓN EUROPEO

EL BCE COMPRARÍA LA DEUDA DEL FONDO DE RECUPERACIÓN EUROPEO

Ex.21-5-2020.

El eje franco-alemán propone que se movilicen 500.000 millones de euros a esta tarea, una cuantía que las instituciones comunitarias deberán captar en los mercados de deuda, dónde ya espera la autoridad monetaria con la chequera preparada. La intención es financiar esta herramienta a través de bonos (se especula con que se utilice el vencimiento a 10 años), lo que permitiría al BCE adquirir importantes volúmenes y rebajar el tipo de interés final. El BCE tiene en marcha dos programas de compras de deuda con los que podría adquirir sin problemas estos títulos, siempre que se emitieran con un vencimiento comprendido entre uno y 30 años (aunque esta restricción se ha cambiado en numerosas ocasiones). El primero es el Programa de Compras de Deuda Pública (PSPP), dentro del Plan de Compra de Activos (APP), que adquiere 20.000 millones al mes en bonos. El segundo, lanzado precisamente a raíz de la crisis del coronavirus, es el Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP), por el que la institución que preside Christine Lagarde adquirirá hasta 750.000 millones en deuda de forma flexible este año. El BCE ya ha comprado 182.000 millones en el marco de este programa y estudia ampliar la cuantía final.

 

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EL BCE ADJUDICA A 52 BANCOS 6.800 MILLONES A 42 DÍAS

EL BCE ADJUDICA A 52 BANCOS 6.800 MILLONES A 42 DÍAS

Ex.13-5-2020.

El Banco Central Europeo (BCE) prestó ayer a 52 bancos de la zona del euro 6.816,5 millones de euros a 42 días, en la novena de sus nuevas operaciones de refinanciación temporales adicionales. La demanda de liquidez ha vuelto a caer esta semana, como ya ocurrió la anterior, después de que el BCE mejorara las condiciones de otras operaciones de liquidez. La semana pasada, 62 bancos pidieron 14.282,33 millones de euros a 49 días. El BCE va a llevar a cabo semanalmente hasta finales de junio operaciones de financiación a plazo más largo adicionales, de forma temporal, para proporcionar un apoyo de liquidez inmediato al sistema financiero de la zona del euro para combatir los efectos de la pandemia del coronavirus.

 

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FRANCIA Y ALEMANIA PLANTEAN UN FONDO DE MEDIO BILLÓN CONDICIONADO A REFORMAS

FRANCIA Y ALEMANIA PLANTEAN UN FONDO DE MEDIO BILLÓN CONDICIONADO A REFORMAS

Cincodias.com. 19-5-2020.

Las transferencias llegarían a los países en forma de subvenciones y no de préstamos. Bruselas presenta la propuesta final el 27 de mayo. A los pocos minutos del anuncio oficial de la propuesta, la presidenta de la Comisión, Ursula von der Leyen, ha celebrado en un comunicado el paso dado por las dos principales potencias de la Unión: «Agradezco la propuesta constructiva hecha por Francia y Alemania. Reconoce el alcance y el tamaño del desafío económico al que se enfrenta Europa, y hace hincapié de forma acertada en la necesidad de trabajar en una solución con el presupuesto europeo como núcleo». El Gobierno de España, en un comunicado, ha valorado positivamente una iniciativa que “recoge muchas de las propuestas hechas por España para una salida rápida y solidaria de la crisis”.

 

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EL BCE ACUMULA MÁS DE 220.000 MILLONES EN COMPRAS DE DEUDA EN SU LUCHA CONTRA EL COVID-19

EL BCE ACUMULA MÁS DE 220.000 MILLONES EN COMPRAS DE DEUDA EN SU LUCHA CONTRA EL COVID-19

Ex.14-5-2020.

El Banco Central Europeo (BCE) está comprometido en la lucha contra el descalabro económico provocado por la propagación del coronavirus en la zona euro. La autoridad monetaria ha reaccionado con decisión en este tiempo de pandemia y ha puesto sobre la mesa numerosos estímulos que esta semana cumplen dos meses en los que se han batido todos los registros. Desde el 12 de marzo hasta ahora, la institución que preside Christine Lagarde ha lanzado una expansión monetaria sin precedentes al acudir a los mercados para adquirir más de 220.000 millones de euros en deuda pública y corporativa de la región. Esta cuantía se ha dividido entre los casi 68.000 millones de euros del plan de compras tradicional y los cerca de 153.000 millones de euros del Programa de Compras de Emergencia Pandémica (PEPP), la gran bazuka del BCE en esta crisis.

 

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