LA BANCA DE INVERSIÓN, EN ALERTA POR LA CRISIS DE SVB Y CREDIT SUISSE
Por Inés Abril. Ex.28-3-23.
Fuentes de los bancos de inversión aseguran que la nueva ola de incertidumbre ampliará aún más la brecha de valoración entre los compradores y los vendedores y que la financiación se retraerá, lo que hará imposible que muchas transacciones de M&A salgan adelante. “La restricción del crédito y la brusca corrección del mercado probablemente repercutirán en la actividad de negociación mientras las empresas y los inversores evalúan adecuadamente la situación”, señala un informe enviado por Alantra a sus clientes. LA TORMENTA FINANCIERA ELEVA EL TEMOR SOBRE LA BANCA EN LA SOMBRA. Ex.28-3-23. Más de una docena de reguladores, banqueros y gestores ven en la deuda en la sombra uno de los principales focos de preocupación, a medida que la subida de tipos extiende los temores en el sistema financiero. LOS COCOS DE CREDIT SUISSE PONEN A UBS EN EL FOCO DEL LITIGIO por Inés Abril. Ex.28-3-23. Los reclamantes buscan el repago íntegro de los bonos cancelados en la operación de rescate. CREDIT SUISSE MANTIENE SU PLAN DE PAGO DE DIVIDENDOS EN PLENO RESCATE por R. Lander. Ex.28-3-23. El Gobierno suizo obligó al banco a dar marcha atrás con el pago de bonus a sus altos ejecutivos. Credit Suisse perdió el año pasado 7.400 millones y UBS recibirá un EPA de 9.000 millones. DEUTSCHE BANK CONTRAATACA: LA “DESINFORMACIÓN” MUEVE LA BOLSA por Roberto Casado. Ex.29-3-23. Los analistas de Deutsche achacan a noticias irracionales y falsas las dudas sobre su entidad. Los inversores estudian sobre todo la exposición del banco germano al ladrillo de EEUU. LA EXPOSICIÓN DE LA BANCA ESPAÑOLA A CREDIT SUISSE ES INFERIOR A 400 MILLONES por R. Lander. Ex.29-3-23. El Banco de España hace una llamada a la calma después de varias jornadas de terremoto financiero a ambos lados del Atlántico. A pesar de la volatilidad que ha azotado las cotizaciones, el Banco de España afirmó ayer que no ha detectado ninguna salida de depósitos extraordinaria en la banca española, más allá del trasvase de dinero hacia los fondos monetarios que se viene produciendo en los últimos meses. El Banco de España dice que no contempla elevar los requisitos de liquidez de las entidades, puesto que los cumplen con holgura. Tampoco considera necesario activar los reportes diarios de liquidez, algo que sucedió de manera excepcional en lo peor de la pandemia, aunque vigila la situación de cerca y está en contacto constante con los departamentos de Tesorería. LA FED CULPA A LOS DIRECTIVOS DE SVB DE LA QUIEBRA DEL BANCO por Sergio Saiz. Ex.29-3-23. La tormenta política que ha desatado la quiebra de Silicon Valley Bank arrecia ante las duras críticas de los senadores de Estados Unidos, que ayer acusaron directamente a los reguladores del país de permitir que la entidad “creciera demasiado y muy rápido”. EL NUEVO MAPA DE LA BANCA SUIZA EN ESPAÑA TRAS LA CAÍDA DE CREDIT SUISSE. SIETE ENTIDADES SUIZAS MUEVEN EL MERCADO por Sandra Sánchez. Ex.29-3-23. La salida de UBS y la venta de Credit Suisse plantean nuevas oportunidades de crecimiento de la banca suiza en el mercado español. Ven el momento de apostar por España. EL ‘TRADER’ QUE DERRUMBÓ EL DEUTSCHE BANK por N.S. cincodias.com. 29-3-23. Andrea Enria reclama más control y transparencia para los CDS, el instrumento que está detrás de las ventas del viernes según Bloomberg. EL BANCO DE ESPAÑA CIFRA EN 400 MILLONES LA EXPOSICIÓN DE LOS BANCOS A CREDI SUISSE. Cincodias.com. 29-3-23. Lo que supone una cifra “marginalísima”. Así lo explicó ayer la directora general de supervisión del Banco de España, Mercedes Olano, durante la presentación de la Memoria de supervisión 2022 del organismo. Igualmente aseguró que desde el banco de España se ha detectado una salida de depósitos extraordinaria y que están viendo un “funcionamiento total y absolutamente normal”. UBS CONFÍA A ERMOTTI LA OPERACIÓN DE ADQUISICIÓN DE CREDIT SUISSE.VUELVE EL EX-CEO DE UBS por O. Walker. FT.Ex.30-3-23. Ralph Hamers renuncia como consejero delegado y le releva en el cargo Sergio Ermotti, quien había dejado ese cargo en 2020, tras nueve años al frente del banco. Credit Suisse ha decidido dar marcha atrás in extremis a su decisión de distribuir dividendo entre sus accionistas con cargo al ejercicio 2022. SUIZA ‘CONDENA’ A UBS A UNA ESTRUCTURA DE CAPITAL INEFICIENTE por Andrés Stumpf. Ex.31-3-23. Ha nacido un gigante. La compra de Credit Suisse por parte de UBS dará lugar a un banco con una potencia de fuego como pocos en el mundo. Sin embargo, unos primeros cálculos realizados por diferentes expertos financieros de la banca de inversión indican que la entidad suiza, una vez que integre a Credit Suisse, tendrá un déficit de bonos contingentes convertibles (CoCos) de alrededor de 12.000 millones de euros. En cambio, tiene un exceso de capital de máxima calidad, con una ratio proforma del 17%. UBS BUSCA CONSULTORAS PARA RECORTAR GASTOS AL INTEGRAR CREDIT SUISSE. Ex.3-4-23. La integración de la entidad se saldará con la salida de hasta un tercio de los empleados. LA FISCALÍA SUIZA INVESTIGA LA COMPRA DE CREDIT SUISSE por Sam Jones. FT. Ex.3-4-23. Buscará actos ilícitos por parte del Gobierno, los directivos de ambas entidades o los supervisores. LA BANCA DE INVERSIÓN EN ESPAÑA ARRANCA EL AÑO CON LOS INGRESOS BAJO MÍNIMOS por Álvaro Bayón. cincodias.com. 31-3-23. Santander, Barclays y JP Morgan lideran el ranking en el primer trimestre de 2023. La banca de inversión afronta un nuevo año negro. Las 20 primeras entidades han ingresado por comisiones en suma apenas 200 millones de euros durante el primer trimestre del año, de acuerdo a las tablas adelantadas de Dealogic que computan los ingresos por comisiones en fusiones y adquisiciones (M&A), mercados de capitales, colocaciones de deuda y préstamos. La cifra es históricamente baja y supone una caída de en torno al 15% con respecto al mismo periodo del año anterior.
