Actualidad del Gref v2

SOBRE EL CRÉDITO, SU PRECIO Y LOS MÁRGENES BANCARIOS

De un artículo de Carmelo Tajadura en ABCEMPRESA,29-11.

Los últimos datos disponibles (de septiembre) muestran que el volumen de crédito otorgado por el sistema financiero a empresas y familias sigue registrando un tasa de crecimiento interanual negativa (-3,4%) y prosigue así el periodo más largo de restricción crediticia desde que se conocen datos oficiales (años 60). Ahora bien, ese descenso anual es el menor de los últimos cuatro años. Y el cambio más importante es que el nuevo crédito concedido en 2015 ha aumentado por primera vez desde 2011 y a un ritmo elevado (14%) hasta los 441.000 millones de euros. Sin embargo como el importe de las cancelaciones de crédito todavía sigue siendo superior (481.000 millones), el stock de crédito en vigor sigue su evolución negativa. Ahora bien, la mejora de las expectativas económicas determina un aumento de la demanda de financiación por parte de los sectores más dinámicos, así como la oferta de los bancos para rentabilizar su negocio. Por todo ello hay una elevada probabilidad de que en 2016 la facturación supere a las cancelaciones y, por tanto, que el stock mantenido en los balances bancarios aumente tras seis años de descensos, aunque desde luego menos aún que el PIB nominal. Los crecimiento de dos dígitos anteriores a la crisis no volverán, salvo esporádicamente. En cuanto al precio del crédito, en 2015, se observa un abaratamiento claro y especialmente intenso en el caso de la pymes. Así que los márgenes hoy son ciertamente reducidos. Para mejorar sus resultados operativos, con unos tipos de interés muy reducidos, los bancos deben vigilar al máximo en 2016 la estructura y crecimiento de su balance e hilar fino en la gestión de los márgenes. Y, adicionalmente avanzar en eficiencia mediante el ahorro de gastos operativos bien de forma orgánica, bien con una nueva ronda de integraciones.

RETOS DEL SECTOR BANCARIO ESPAÑOL TRAS LA REESTRUCTURACIÓN

De un artículo de Joaquín Maudos, Catedrático de la Universidad de Valencia en El País Negocios, 29-11.

A pesar de tanto sacrificio (la reforma del sistema financiero), la rentabilidad es reducida (por debajo del 6% en relación a los recursos propios) e insuficiente en comparación con el coste de captar capital, estimado en torno al 8%. De mantenerse los tipos en los niveles actuales acabará afectando negativamente al margen por dos motivos: Porque apenas hay margen de maniobra para reducir el coste del pasivo y porque se intensifica la competencia en el activo. La variable clave en este contexto es la eficiencia. Es necesario que la banca española siga racionalizando costes, lo que podría alentar nuevos procesos de fusión encaminados a aprovechar economías de escala. En paralelo, el avance hacia la economía digital es importante como estrategia para reducir costes, si bien los beneficios no se materializan a corto plazo.

En resumen, los retos existentes y la presión regulatoria que exige cada vez más capital plantean un futuro en el que es difícil aumentar la rentabilidad, lo que exige a las entidades seguir ganando eficiencia y plantear nuevos modelos de negocio, así como reflexionar sobre la viabilidad futura del actual modelo de banca minorista apoyado en una extensa red de oficinas de tamaño excesivamente reducido.

LA BANCA Y EL ENTORNO DE SIEMPRE

De una artículo de José Ramón Iturriaga en ABC 30-11.

La semana pasada se celebró en Madrid una interesante conferencia internacional sobre la situación de la banca, centrada, sobre todo, en los retos que afronta el sector. Y quizá lo más destacable sea eso: en la medida que se habla de nuevos retos, se está dando por cerrada la crisis. Los debates se centraron en tres temas: riesgo regulatorio, retos tecnológicos y búsqueda de rentabilidad. Como muchas otras veces, los reguladores tienden a sobreactuar tras una crisis de marcado carácter financiero. Endurecen requisitos de capital y abren debates técnicos con el objetivo de limitar riesgos futuros. Tras el tira y afloja habitual y algunas propuestas de cara a la galería, lo más probable es que se llegue a un acuerdo en el que las exigencias a los bancos no se traduzcan en menos dinero en manos del público, una baza habitual de la banca en las negociaciones. Por otro lado, que el reto tecnológico. Y nadie parece tener muy claro si se trata de una transformación del negocio o solo representa una forma nueva de relacionarte con los clientes. No parece haber consenso acerca de si la manida digitalización o el big data son un riesgo o una oportunidad. Y por último, la rentabilidad del sistema financiero o, como en este caso, su ausencia, fue la muletilla de todos los ponentes. En este entorno de rentabilidad, «cómo me vas a exigir esto». Y al revés, «cómo no vas a permitir una última vuelta de tuerca en el proceso de concentración». A veces da gusto volver a entornos conocidos.

NO ES SOLO EL MOTOR ES TAMBIÉN LOS FRENOS

De un artículo de Ernesto Martínez, Presidente del Instituto de Auditores Internos de España en ABCEMPRESA 29-11.

¿Qué hacer en este entorno lleno de amenazas y responsabilidades crecientes? Para el Instituto , la clave es gestionar y controlar eficazmente los riesgos. Por ello hemos trabajado con KPMG, presentando recientemente el estudio Visión 2020. Desafíos de Auditoria Interna en el horizonte 2020. En él analizamos las tendencia y el papel que debe jugar la profesión para garantizar la efectividad del entorno de control como un factor de competitividad u éxito para las empresas en los próximos años. Un sistema de control de riesgos eficaz debe estar imbricado en un buen gobierno corporativo.

SOBRE HORARIOS Y CONCILIACIÓN LABORAL

De un artículo de Santiago Álvarez de Mon en Expansión 25-11.

Un profesional debe ser evaluado por su contribución al proyecto común, por el cumplimiento de sus objetivos, dejando que su madurez y dominio del oficio le aconsejen donde debe estar físicamente en cada momento del día. En la búsqueda del necesario equilibrio tendemos a poner el énfasis en la acción, cuando a menudo la solución pasa por dejar de hacer. Tendríamos que llevar una señal de STOP con nosotros. Si aprendo a contestar con un NO donde antes decía SÍ libero un tiempo precioso para atender prioridades relegadas en mi agenda, toda una contradicción. Entre otras, encontrar tiempo para mí mismo, para pensar un poco, para saborear el silencio, para leer, para escribir, cultivarme en soledad. Pequeños y valiosísimos retiros personales. La conciliación no es sólo un desafío organizativo, también un test personal sobre mis valores y concentración mental.

ANTONIO SÁENZ DE MIERA

[et_pb_section][et_pb_row][et_pb_column type=”4_4″][et_pb_image admin_label=”Imagen” src=”http://gref.org/blog/wp-content/uploads/2015/12/Sáenz-de-Miera.jpg” show_in_lightbox=”off” url_new_window=”off” animation=”left” sticky=”off” align=”left” force_fullwidth=”off” always_center_on_mobile=”on” use_border_color=”off” border_color=”#ffffff” border_style=”solid” /][et_pb_text admin_label=”Texto”]

ABCEMPRESA 29-11.

Con satisfacción y alegría reproducimos la noticia del homenaje a nuestro buen amigo Antonio que con mucha razón el mencionado periódico le califica de “el estratega que unió universidad y empresa”. Y añade la noticia: “Como `padre´ del proyecto de la primera fundación en Madrid, allá por 1973, recuerda cómo aquel modelo empezó a replicarse en otras comunidades hasta llegar a formar la red actual”. Su imaginación y dotes estratégicas le convierten en una figura clave en la promoción de las relaciones entre la universidad y empresa en España, dijo Rafael Puyol en su laudatio. Ha ostentado la Presidencia del Centro Español de Fundaciones y del Club de La Haya de Fundaciones Europeas. También ha sido, y así lo comentamos en este boletín, Presidente de AEDIPE. Y un antecedente que merece la pena destacar, Antonio fue Director de Formación de Hidroeléctrica Española. Nos unimos al homenaje y le enviamos nuestra cariñosa felicitación.

[/et_pb_text][/et_pb_column][/et_pb_row][/et_pb_section]