Actualidad del Gref v2

LAS COTIZADAS ESQUIVAN A HACIENDA CON RECOMPRAS MASIVAS DE ACCIONES

Por Miguel Á. Patiño/Juande Portillo. Ex.5-3-24.  

Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Unicaja, entre otros,  e incluso otros grupos más pequeños, han multiplicado exponencialmente la carrera de la recompra de acciones para su posterior amortización, una fórmula que se ofrece para retribuir al inversor pero que tiene tantas luces como sombras. Hay planes activos de recompras de 12.000 millones, récord para una fórmula de retribución que, a diferencia del dividendo, no paga impuestos, de momento. La recompra de acciones es neutra fiscalmente para empresa y accionista y no paga ‘tasa Tobin’. Por dividendo, el inversor puede tributar a un tipo del 28% y la empresa del 1,25%. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=05_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/4     LA BANCA ABRE LA MANO Y PRESTA UN 4,4% MÁS EN ENERO FRENTE AL MISMO MES DE 2023 por E. Utrera. Ex.9 y 10-3-24. El mayor crecimiento es en créditos al consumo, con una mejora del 20%. En hipotecas para vivienda, el alza es del 12%. Los datos muestran que crece el negocio del crédito al consumo pese al repunte de precios. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=09_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/24 SANTANDER, BBVA Y SABADELL BLINDAN EL BENEFICIO DE 2024 CON DEUDA PÚBLICA ESPAÑOLA por Inés Abril. Ex.6-3-24. Los dos primeros se han lanzado a comprar bonos en el último año a rendimientos superiores al 3%, mientras que Sabadell ha reducido su posición total, pero la ha rotado hacia los valores que más beneficios aportan. CaixaBank ha sido menos activo, pero porque es el banco español con más exposición a la deuda nacional y está tratando de reducirla. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=06_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/20  LOS DEPÓSITOS PAGAN UN 50% MÁS A EMPRESAS QUE A HOGARES por E. Utrera. Ex.5-3-24. La rentabilidad de los depósitos para familias cae al nivel más bajo en cinco meses, mientras que la de las sociedades no financieras salta al 3,59%. La banca acelera en la reducción de las remuneraciones que aplica a los depósitos de hogares. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=05_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/24 EL INTERÉS DE LAS LETRAS A 12 MESES, POR ENCIMA DEL 3,5%. LAS FAMILIAS COMPRAN CASI 2.350 MILLONES por Andrés Stumpf. Ex. 6-3-24.  El Tesoro paga 17 puntos básicos más por los títulos a un año que en febrero y el interés a seis meses escala hasta el 3,715%. Las familias se quedaron con un 45% de toda la deuda que el Tesoro subastó ayer. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=06_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/28 CÓMO CONTROLAR UN BANCO CON MENOS DEL 1% DE LAS ACCIONES por CFA. cincodias.com. 6-3-24. Entre el 40% y el 50% de los accionistas son minoristas, a quienes, mientras se les pague un dividendo, se les tiene contentos y delegan el voto para la junta de accionistas. En Banco Santander, por ejemplo, más de la mitad de los consejeros no tienen ningún título de la entidad  o ninguna inversión significativa. 

CAIXABANK: GORTÁZAR: LOS TRIBUTOS A LA BANCA DIFICULTAN LA CONSOLIDACIÓN

Por N. M. Sarriés. Ex.7-3-24.

Durante su participación ayer en un encuentro organizado por el Banco de España para conmemorar los diez años del Mecanismo Único de Supervisión (MUS), Gortázar explicó que el elevado coste de capital del sector bancario europeo dificulta “encontrar oportunidades de inversión atractivas” en el ámbito europeo y se quejó de los mensajes políticos que piden subir los impuestos al sector. “Esto también es un problema para la consolidación bancaria”, recalcó. En opinión de la subgobernadora del Banco de España, Margarita Delgado, hay una falta de competencia y de modelos de negocio que contemplen crecer vía fusiones. En su lugar, los bancos están optando por la transformación digital o los sistemas de pagos. El encuentro organizado por el Banco de España fue también una primera toma de contacto de la nueva presidenta del Consejo de Supervisión del BCE, Claudia Buch. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=07_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/22  “ESTAMOS ORGULLOSOS DE ‘WENGAGE’ Y SOMOS CONSCIENTES DE LO QUE NOS QUEDA POR HACER EN DIVERSIDAD”. Equipos&talento, nº200. “Wengage” es el paraguas que recoge todas las iniciativas de diversidad e inclusión del Grupo CaixaBank. CaixaBank es una de las tres mejores compañías del mundo en igualdad de género, según Bloomberg Gender-Equality Index 2023, índice de referencia en el que la entidad está incluida por quinto año consecutivo. Como reconoce Anna Quirós, su directora Corporativa de Cultura y Desarrollo, este y otros reconocimientos suponen un orgullo y ponen en valor su programa ‘Wengage’ aunque también representan una gran responsabilidad para seguir impulsando la diversidad en todos sus ámbitos. https://www.equiposytalento.com/entrevistas/director-recursos-humanos/caixabank/clara-boada-nuria-marti-anna-quiros-y-eva-abella/ CAIXABANK COLOCA 2.000 MILLONES EN DEUDA NO PREFERENTE por A. Stumpf. Ex.9 y 10-3-24. La operación se saldó con un gran éxito medido en términos de apetito inversor. La demanda por la deuda de CaixaBank ascendió hasta los 9.300 millones de dólares, lo que supone más de 4,5 veces la cantidad finalmente adjudicada. Esto permitió al banco rebajar sustancialmente el coste de la colocación en 25 puntos básicos para la deuda a 11 años y en 27,5 puntos básicos para los bonos a seis años. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=09_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/22 CRITERIA DISPARA UN 59% EL BENEFICIO Y PREPARA UN NUEVO PLAN ESTRATÉGICO por J. Orihuel. Ex.9 y 10-3-24. El hólding de la Fundación La Caixa consigue un resultado neto de 1.910 millones de euros, impulsado por la buena marcha de CaixaBank y los otros dos bancos en los que participa. Invirtió 81 millones en Telefónica y vendió acciones de CaixaBank por cien millones de euros. 

BBVA: DÍA DE LAS MUJERES 8 MARZO: LA PLANTILLA DE BBVA SE COMPROMETE CON LA IGUALDAD DE GÉNERO

Los empleados y empleadas de la entidad financiera firman un compromiso para promover el crecimiento y desarrollo de las profesionales de BBVA. El banco organiza talleres, charlas y diferentes formaciones para celebrar el Día Internacional de la Mujer. La entidad financiera alcanza en 2023 un 34,7% de presencia femenina en posiciones directivas, logrando que las promociones de mujeres sean superiores a las de hombres en todos los países donde tiene presencia. El banco anuncia nuevo objetivo para los próximos 2 años y aspira a contar con un 36,8% de directivas. https://www.bbva.com/es/sostenibilidad/bbva-eleva-su-objetivo-de-mujeres-en-puestos-directivos-hasta-el-368-para-2026/  BBVA REPARTE 13.200 MILLONES A LOS ACCIONISTAS DESDE 2021 por R. Lander. Ex.5-3-24. El presidente de BBVA dice que 2024 será otro “gran año” y destaca la capacidad del banco de “combinar elevada rentabilidad con crecimiento” que “nos diferencia de nuestros competidores”. El banco inició ayer un nuevo programa de recompra de acciones por 781 millones de euros. http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=05_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/18 BBVA DISPARA AL 2,1% SU PREVISIÓN DE CRECIMIENTO PARA ESTE AÑO por Pablo Cerezal. Ex.7-3-24. Este buen arranque del año se ha debido al abaratamiento de los precios de la energía, que han aportado cuatro décimas; a los buenos datos del cierre del ejercicio pasado, que conllevan una revisión al alza de otras dos décimas, y a la previsible relajación de la política monetaria en los próximos meses, que supone un impulso de otra décima; si bien la situación doméstica (subidas de cotizaciones sociales, reducción de la jornada laboral, incertidumbre política…) resta una décima al resultado final. Al tiempo, la inflación se moderará hasta el 3,1 % en el conjunto del año, cuatro décimas menos de lo esperado en noviembre, lo que insuflará aire a la demanda interna y a la competitividad internacional de las empresas, y el empleo mantendrá un ritmo del 2,6%, muy cercano a las cifras del pasado ejercicio. Por último, BBVA recorta una décima su previsión de déficit, al 3,6% del PIB, lo que junto con el mayor crecimiento hará que la deuda pública se modere 2,9 puntos porcentuales, al 104,8% del PIB.http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=07_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/28 EL COMPROMISO GENUINO CON LA SALUD Y EL BIENESTAR SE TRADUCE EN UNA MAYOR MOTIVACIÓN DEL TRABAJADOR  con Araceli Morato, Responsable de Salud Laboral de BBVA. equipos&talento. Nº199, especial. En BBVA el compromiso con la salud y el bienestar de sus trabajadores emana de la alta dirección y con ese objetivo en mente tienen en marcha el programa “Work better/Enjoy Life” con medidas que abarcan un amplio abanico de ámbitos, desde el cuidado del cuerpo y la salud emocional a las claves para trabajar de forma más eficiente y ser más productivos. Están convencidos de que ese compromiso redunda en beneficios para el cliente y el propio negocio, además de reforzar su marca empleadora atrayendo el talento que necesitan para seguir creciendo.

SABADELL COLOCA 500 MILLONES EN DEUDA VERDE NO PREFERENTE

Por A. Stumpf. Ex.5-3-24.

La entidad optó por un formato de deuda sénior no preferente, que permite además que la emisión refuerce los colchones anticrisis que exigen los supervisores. En términos de vencimiento, Sabadell apostó por lanzar su colocación a seis años y medio, pero se reservó una opción para amortizar anticipadamente la deuda a los cinco años y medio. Se trata de algo muy frecuente en este tipo de colocaciones, pues el último año de vida de la deuda sénior no preferente ya no entra en las cuentas del blindaje anticrisis, por lo que suele salir más rentable amortizarla y emitir nuevos títulos. La operación fue todo un éxito en términos de apetito inversor, con una demanda que alcanzó los 3.500 millones de euros. Esta sobresuscripción, de siete veces la cantidad finalmente adjudicada, permitió al banco reducir el coste de la deuda. 

BANKINTER APUNTA A LAS PYMES PARA ELEVAR EL NEGOCIO INTERNACIONAL A 10.000 MILLONES

Por M. Martínez. Ex.7-3-24. 

Lanza una plataforma tecnológica de financiación de la cadena de suministros, con la ambición de convertirse en líder en Supply Chain Finance entre las empresas que facturan entre 20 y 500 millones. La plataforma garantiza pagos a proveedores internacionales en 25 divisas. Bankinter y Santander son los principales actores de este negocio en España. El área de banca internacional de Bankinter genera ingresos anuales de más de 400 millones.http://quiosco.expansionpro.orbyt.es/epaper/viewer.aspx?publication=Expansi%c3%b3n&date=07_03_2024&tpuid=2344&dummy=Nacional#page/18 BANKINTER LANZA UNA CUENTA QUE PAGA EL 3% PARA PYMES. Ex.8-3-24. Bankinter ha lanzado al mercado su Cuenta Plan Empresas 0 mediante la cual el banco ofrece a sus clientes de pequeñas y medianas empresas (pymes) una remuneración del 3% TAE (Tasa Anual Equivalente) durante el primer año y del 1,5% TAE el segundo, con un saldo máximo sobre el que remunerar de 50.000 euros y sin comisiones.

BANCA MARCH DUPLICA SU BENEFICIO EN 2023, HASTA 327 MILLONES

Por S. Arancibia. Ex.6-3-24

El crecimiento del número de clientes (10% en el área de banca privada) y de la actividad de asesoramiento es lo que explica, junto con los altos tipos de interés consecuencia de la política monetaria del BCE, el fuerte crecimiento de los resultados recurrentes, a los que hay que añadir las plusvalías de casi 90 millones de euros, consecuencia de la venta del bróker de seguros, March RS, a Howden Iberia. El consejero delegado de Banca March, José Luis Acea, hizo hincapié en la presentación de las cuentas de Banca March en la peculiaridad de la entidad, enfocada a ser el banco de “empresas familiares y familias empresarias”, en el que el riesgo de crédito no es la línea estratégica de la entidad sino el asesoramiento para hacer frente a las necesidades de sus clientes.