Actualidad del Gref v2

LOS BANCOS RELANZAN LAS HIPOTECAS A TIPO FIJO PARA EVITAR EL EURÍBOR

ABC 27-3

Estos préstamos son ya el 9,8% del total frente al 2,6% que suponía en 2008.

VENTAJAS E INCONVENIENTES: Actualmente, con el Euribor en negativo pueden carecer de sentido, pues se conceden hipotecas a un tipo variable igual al Euribor más un diferencial del 1%, lo que arroja un interés mensual próximo al 1%, muy por debajo del 2,6% medio de las hipotecas a tipo fijo. Sin embargo, bastaría con que el Euribor supere de nuevo el 1,5% y ronde el 2%, algo nada descartable —en 2008 rozó el 6%—, para que una hipoteca a tipo fijo concedida ahora suponga dentro de unos años un ahorro respecto a otra a tipo variable. Hay que tener en cuenta que estos créditos se concede a plazos de entre 10 y 30 años.

EL MUR, UN MECANISMO PARA ORDENAR EL SECTOR BANCARIO

Ex.24-3

Unión Bancaria Europea. Antonio Carrascosa, consejero ejecutivo del Consejo Único de Resolución, y los expertos del consejo asesor de EXPANSIÓN analizan los objetivos del Mecanismo Único de Resolución (MUR) creado en 2014.

El MUR consta de tres piezas:

• 1.- Un marco normativo, establecido en la Directiva 59/2014.
• 2.- Un Consejo único de Resolución (SRC en sus siglas en inglés)
• 3.- El Fondo Único de Resolución.

El objetivo es que en caso de crisis de una entidad tanto sus accionistas como sus acreedores privados absorban parte de las pérdidas (bail-in) y, a diferencia de lo que ocurrió en el pasado, éstas no sean sufragadas por los contribuyentes, de manera que la “resolución” por la correspondiente autoridad sólo se aplique cuando resulte de “interés público”.

Las nuevas reglas exigen que las entidades de crédito tengan una estructura adecuada de pasivo que facilite su eventual resolución mediante bail-in (“recapitalización interna”, en la traducción oficial). También deben contar con un plan de resolución, aprobado por el SRB o las autoridades nacionales de resolución.

La Directiva exige que cada banco tenga cierto “nivel mínimo de fondos propios y pasivos reducibles”, de forma que, en caso de crisis, dispongan de una “capacidad de absorción de pérdidas” formada no sólo por su capital ordinario, sino también por un porcentaje mínimo de “pasivos fácilmente reducibles”. En caso de resolución, los bancos pueden configurarse en dos grupos. Por un lado de “activación única”.

La absorción de pérdidas exigida por la resolución se concentra en una única entidad del grupo. Y por otro, de “activación múltiple”, de forma que puedan absorber pérdidas los accionistas y acreedores de distintas entidades del grupo. Los grandes bancos españoles siguen el modelo de “activación múltiple”, pues se han configurado internacionalmente a través de filiales con capacidad para absorber pérdidas.

LOS CRÉDITOS FISCALES DE LA BANCA DEJAN DE COMPUTAR COMO CAPITAL EN 2019

Ex.28-3

EL BCE ACORTA EL PERIODO EN CUATRO AÑOS: La medida afecta a las entidades españolas con ayudas públicas y a quienes las adquirieron. Bankia, Sabadell y CaixaBank son las entidades con más DTA. Las entidades financieras españolas ya saben oficialmente que el periodo de utilización de los créditos fiscales (DTA) que tienen para computarlos como capital finalizará en 2019, en lugar de en 2024 como estaba previsto inicialmente. El pasado jueves, el BCE aprobó definitivamente el reglamento de opciones y discrecionalidades nacionales.

LOS BANCOS REDUCEN EL RIESGO PROMOTOR UN 60% DESDE 2008

Ex.24-3

Reducción del riesgo: El saldo de crédito a construcción y promoción se desploma a niveles de 2004 y crece la venta de carteras impagadas a fondos especializados.

BRUSELAS QUIERE LIMITAR EL PODER DEL BCE PARA VETAR DIVIDENDOS Y BONUS

Ex.24-3

Europa quiere menos límites en los dividendos, bonus y cupones de la banca. La Comisión Europea (CE) está trabajando en un borrador regulatorio que daría más libertad a las entidades financieras a la hora de distribuir sus beneficios, ya sea a accionistas, empleados o inversores en deuda híbrida. La presidenta del Mecanismo Único de Supervisión (MUS), Danièle Nouy, reconoció ayer que se está trabajando en este asunto y que conviene que la regulación sea clara sobre los topes a los repartos de dividendos, bonus y cupones. “Creemos que [lo que plantea la CE] puede ser útil y consideraremos cómo implementarlo. Hay trabajo en marcha”, señaló, según recoge Reuters. “No habrá nuevos incrementos significativos en los requisitos de capital, y no estamos discutiendo Basilea IV. La reforma regulatoria está llegando a su fin”, añadió. “Creo que la regulación debería tener claridad sobre la cantidad máxima a distribuir” de los beneficios.

El punto de controversia está en determinar cuándo el BCE, el Banco de España o cualquier otro regulador puede limitar dividendos y bonus. Hasta ahora, la condición por la que un banco podía tener cierta libertad en ello –de forma conservadora, según indica el BCE– es superar todos los requisitos de capital. Estas exigencias incluyen el Pilar 1, con las ratio básicas de capital regulatorio; y los niveles de recursos propios discrecionales y específicos que puede establecer el supervisor (Pilar 2). Lo que busca la CE es que este Pilar 2 se divida en dos: requisitos y recomendaciones.

ASAMBLEA DE LA CECA

Ex.23-3

ISIDRO FAINÉ EN SU CONDICIÓN DE PRESIDENTE DE LA CECA, ve la rentabilidad como la principal preocupación tanto para la banca española como la europea, y advirtió ayer, durante la celebración de la 109 Asamblea General de la asociación, que “la banca necesita profundizar en las reformas para garantizar su competitividad y afrontar el reto de la rentabilidad, su principal desafío en el actual entorno de bajos tipos de interés y mayores exigencias de capital”.

Las principales entidades cotizadas mejoraron la rentabilidad media sobre recursos propios (ROE) en 83 puntos básicos durante 2015, impulsándola del 5,22% de media hasta el 6,05%. Pero esta ratio todavía se sitúa por debajo del coste del capital, que los supervisores sitúan entre un 8% y un 10%, y las perspectivas que barajan los analistas para el presente ejercicio no son nada halagüeñas.

Además recordó que “es básico establecer la confianza de la ciudadanía en el sector financiero”. Y señaló a la banca en la sombra, la digitalización y los nuevos hábitos del cliente multicanal como las principales tendencias que marcarán la futura evolución del sector bancario en los próximos años.

Las cajas de ahorros y los bancos creados por éstas, asociadas a CECA, registraron un beneficio atribuido de 2.950 millones de euros en 2015, un 16,8% menos que un año antes. Así lo explicó la CECA en un comunicado, en el que destacó el menor volumen de provisiones y saneamientos realizados durante el ejercicio pasado, que se han reducido un 2,9%. Según la asociación, el descenso se debe a la caída de las pérdidas por deterioro de activos financieros, que han disminuido el 10,8% en 2015, consecuencia de la progresiva reducción del coste del riesgo por parte de las entidades. Y ello, en un escenario de caída de la tasa de morosidad hasta el 9,3%.