Actualidad del Gref v2

LOS NUEVOS TEST DE ESTRÉS A LA BANCA NO DIRÁN QUIÉN SUSPENDE

Cinco días 24-2

La Autoridad Bancaria Europea ha revelado este miércoles que el escenario adverso al que someterá a los 51 principales bancos europeos examinará su gobierno corporativo. Los test de estrés de 2016 a la banca europea ya están definidos.

La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha revelado este miércoles la naturaleza de la prueba así como las condiciones del escenario base y el hipotético entorno de estrés al que someterá a las principales entidades financieras del Viejo Continente. A diferencia de las pruebas anteriores, en esta ocasión el examen del próximo otoño se ceñirá a los 51 mayores bancos de la Unión Europea, que suman el 70% del total de activos del sector, frente a los 123 bancos revisados en las pruebas de 2014. En el caso de España, el análisis se va a centrar en las seis mayores entidades del país, que son Santander, BBVA, CaixaBank, Bankia, Sabadell y Popular, y dejará al resto fuera del examen, aunque siempre sometidas a la vigilancia habitual de los supervisores.

La principal diferencia frente a las pruebas anteriores, en todo caso, es que en los test de 2016 no se ha incluido ningún umbral de aprobado o suspenso, una nota que se le vaya a conceder a cada entidad o la publicación del agujero de capital que tendría para afrontar un escenario u otro. “El objetivo es utilizar la prueba de esfuerzo como una herramienta de supervisión, cuyos resultados serán discutidos con los bancos individualmente”, explican desde la EBA, aseverando que los datos, que sí se harán públicos, serán utilizados por las autoridades supervisaros para analizar si es necesario exigir a cada entidad algún tipo de medidas que fortalezcan su situación. De esta forma, la EBA elimina buena parte de la presión pública que tradicionalmente han supuesto estas pruebas para las entidades, pues una mala nota o determinadas necesidades de capital adicional, suelen ser recibidas con inquietud entre inversores y clientes.

Un portavoz de la autoridad bancaria aseveró este miércoles que el motivo por el que no se publicará tampoco un déficit de capital conjunto sobre ninguno de los escenarios es que el conjunto del sector está en general bien capitalizado y el objetivo de estas pruebas está en observar otras de sus vulnerabilidades.

EL G-20 ABOGA POR UN CRECIMIENTO MÁS ALLÁ DE LOS ESTÍMULOS MONETARIOS

ABC 28-2

La declaración publicada ayer el cierre del encuentro de Shangái constató los crecientes riesgos que debilitan la recuperación económica mundial y la voluntad del grupo por atajarlos, aunque eludió dar recetas claras sobre cómo llevarlas a cabo.

La posible salida del Reino Unido de la UE (el llamado Brexit) y la masiva llegada de refugiados suman a una lista de amenazas que incluyen la caída de precios de las materias primas , la volatilidad de los flujos de capitales y los mercados y el auge de las tensiones geopolíticas.

Para superar este sombrío panorama el G-20 enfatizó en la necesidad de usar “todas las herramientas” monetarias , fiscales y estructurales “individual y colectivamente”. No hay inquietud por España – dijo el Ministro de Economía – aunque sí hubo preguntas sobre la situación.

EL FMI RECLAMA UN PLAN DE ESTÍMULOS ANTE EL FRENAZO GLOBAL

Ex. 25-2

Antes de la cumbre del G-20, la institución dirigida por Christine Lagarde pide la creación de mecanismos para evitar la fuga de capitales en los países emergentes. Por ello, instó a las autoridades del G-20 a elaborar ahora “un plan para coordinar el respaldo a la demanda usando el espacio fiscal disponible para impulsar la inversión pública”. En este sentido, citó a países con capacidad adicional para el gasto público, como Alemania. “La economía global necesita valientes acciones multilaterales para estimular el crecimiento y contener el riesgo”, señaló.

Asimismo, el FMI defiende que las economías desarrolladas deben confiar menos en las políticas monetarias y más en la política fiscal para estimular el crecimiento.

EL BREXIT GOLPEARÍA EL COMERCIO, LA INVERSIÓN Y EL TURISMO EN ESPAÑA

Ex. 26-2

Las consecuencias para la economía nacional de la salida de reino unido de la UE.

La depreciación de la libra, la incertidumbre y el parón económico británico dañaría al sector empresarial y financiero español.

DRAGHI EXIGE A LA BANCA EUROPEA UNA POLÍTICA RESTRICTIVA DE DIVIDENDO

ABC. 24-2

El BCE podrá «recomendar» a un banco revertir la decisión de retribuir al accionista si ve que no cumplirá con los niveles de capital exigidos.

El supervisor divide a las entidades en tres grupos en función de su riesgo y su nivel de solvencia a cierre de 2015. La banca puede retribuir a sus accionistas, indica el BCE, pero siempre y cuando esto no le impida, primero cumplir con los requisitos de capital establecidos; segundo, mantener una ratio mínima de capital del 8%; y, por último, alcanzar ratios aproximadas de solvencia «fully loaded», en el entorno del 10% para las españolas.

Diferentes fuentes financieras coinciden en que, a cierre de 2015, todas las entidades españolas estarían en el segundo caso, «aquellos que pueden hacerlo siempre y cuando no afecte a sus niveles de capital», si bien hay dudas respecto a alguna entidad mediana. Ahora bien, la recomendación expresa para todas las entidades es que se siga una política conservadora, de forma que sigan cumpliendo todos los requerimientos incluso si las condiciones económicas y financieras se deteriorasen.

Los bancos comunicarán al BCE en qué grupo están y, en caso de incluirse en el segundo, firmarán un documento explicando que la política de dividendos está en línea con la recomendación del organismo. De no ser así, deberán especificar su importe, la modalidad y el impacto en el capital.

El BCE no es el único organismo que está estrechando este año la vigilancia sobre el sector. Hoy mismo, la Autoridad Bancaria Europea (EBA) dará a conocer la metodología y los escenario macroeconómicos de su test de estrés de 2016, al que se someterán 53 entidades financieras, incluidas las seis grandes españolas: el Santander, BBVA, Caixabank, Bankia, el Sabadell y Popular.

EL MODELO DE CRECIMIENTO A LA LUZ DE LA FINANCIACIÓN

Cinco Días 29-2

El 55,1% de los recursos financian la construcción, rehabilitación y adquisición de la vivienda. Más de la mitad del crédito concedido en España va a financiar casas.

España vuelve a crecer más del 3% por el tirón del consumo. Evolución del crédito en España. La construcción de casas, su adquisición o rehabilitación y los servicios inmobiliarios absorben ahora el 55,1% del volumen de crédito concedido por la banca a las empresas y los particulares en España.

Una proporción que define lo sesgado que está el modelo productivo del país hacia el ladrillo, puesto que el sistema financiero solo destina el 8,2% del dinero a la industria y el 25,83% a los servicios, pese al trasvase generado durante la crisis.