QUÉ LE ESPERA A LA BANCA EN 2016
De un artículo de Michela Romani en Expansión 30-12, Suplemento AGENDA 2016.
Aumentar la rentabilidad es el principal objetivo de los bancos españoles (y europeos) para el próximo ejercicio. Esta situación podría provocar una nueva ola de consolidación que, bajo el paraguas de la unión bancaria, podría ser transfronteriza.
RETOS: El primero de ellos es mejorar la rentabilidad. Según ha alertado en varias ocasiones el Banco de España, esta rentabilidad, en muchos casos, está “por debajo del coste del capital”, lo que pone en entredicho la sostenibilidad del negocio. El ROE (retorno del capital) de los bancos españoles en el negocio doméstico está alrededor del 5% (según los últimos datos oficiales del Banco de España, relativos a junio), mientras que a nivel de grupos consolidados supera el 9%, gracias a la aportación de las filiales en el extranjero. Nadie espera que el ROE pueda volver a los niveles pre crisis, cuando muchas entidades superaban cotas del 20%. Pero todos –reguladores, banqueros y analistas– saben que, para que el sector sea sostenible, hay que volver a alcanzar los dos dígitos. Los factores que inciden de forma negativa sobre la rentabilidad son esencialmente cuatro y, al menos tres de ellos, son “externos”, es decir, que los bancos tienen poca capacidad para cambiarlos. El primero es el bajo entorno de tipos de interés. En este entorno, el margen de cliente, es decir, lo que el banco gana con cada cliente, es bajo y para que el margen de interés crezca hace falta mucha actividad. Y el problema es que la actividad crediticia sigue floja. El tercer problema es que los bancos siguen teniendo en sus balances un elevado volumen de activos improductivos, créditos dudosos y adjudicados (ladrillo). A todo esto, hay que añadir que la regulación, cada vez más exigente en términos de capital, contribuye a las bajadas del ROE. Otra amenaza que se ciñe sobre los bancos son los nuevos competidores tecnológicos, que están entrando en varios segmentos del negocio, a menudo los más rentables. Los bancos tienen que reaccionar ante la competencia de las tecnológicas y las ‘start up fintech’. Las soluciones que los reguladores siguen sugiriendo a la banca para hacer frente a estos retos son principalmente dos: eficiencia (léase recorte de costes) y fusiones.