LA BANCA TENDRÍA QUE DESEMBOLSAR 9.000 MILLONES SI PAGA EL PASIVO AL 2% EL EQUIVALENTE A MEDIO AÑO DE BENEFICIOS
Por R. Lander. Ex.2-5-23.
El sector está retrasando todo lo posible mejorar la rentabilidad de sus depósitos. De momento se lo puede permitir, gracias a su alta posición de liquidez. Los bancos españoles llevan seis años sin pagar por los depósitos a plazo. Se resisten a remunerar el ahorro porque no necesitan liquidez. La ratio LCR, que mide la capacidad de resistencia a una fuga intensa de depósitos, asciende al 175% en las grandes entidades, por encima del 163% de promedio europeo. En el caso de las entidades más pequeñas, la ratio es todavía superior, del 300%. El mínimo regulatorio es del 100%. Este escudo de liquidez se ha mantenido muy alto, a pesar de que entidades como Santander, Sabadell y CaixaBank han devuelto en pocos meses más del 60% del dinero depositado en las líneas TLTRO del BCE. Se calcula que la banca española tiene pendiente de amortizar 100.000 millones de euros aparcados en las líneas TLTRO del BCE. Según el Banco de España, eso no será un problema porque el sector tiene más del doble de ese volumen en la facilidad de depósito, que remunera el pasivo al 3%. De momento, el sector ha desviado a la mayoría de los clientes que piden una remuneración más alta hacia los fondos de inversión conservadores, por los que cobran comisiones de gestión. De esta forma, el margen de intereses no se resiente, sino que recoge al 100% el efecto positivo de la subida de tipos sobre la cartera de crédito. LOS BANCOS NO NECESITAN ‘COMPRAR’ DEPÓSITOS. Editorial de Expansión 2-5-23. España está a la cola de la zona euro en remuneración del ahorro. La rentabilidad media de los depósitos ronda el 0,86%, según los últimos datos de marzo. La cifra es notablemente inferior a la media de la Unión Europea, que se acerca al 2%. Las distintas llamadas de clientes y autoridades (incluido el BCE) para que los bancos paguen por el ahorro que tienen depositado sus clientes se ampara en dos argumentos: que el propio banco central remunera al 3% la liquidez que las entidades europeas depositan en su hucha, la denominada facilidad de depósito. Y que es necesario pagar por el pasivo para la correcta transmisión de la política monetaria. Pero lo cierto es que los bancos españoles tienen, precisamente debido a la política monetaria del BCE, un exceso de liquidez –se calcula que 250.000 millones–, que es más que suficiente para afrontar la devolución de los préstamos concedidos por el BCE sin que sus ratios se resientan en exceso. O sea, que por ahora, no necesitan comprar dinero. No tendría sentido que los bancos asuman el coste de los 9.000 millones de euros que requiere pagar al 2% los depósitos. EL CÍRCULO DE TIPOS AL ALZA Y CONTRACCIÓN DEL CRÉDITO. Editorial de Expansión 4-5-23. Las recientes turbulencias financieras en Estados Unidos y Suiza y el mantenimiento de una política monetaria restrictiva hacen que se presagien trimestres próximos menos favorables. Que la actividad económica va a ser menor en 2023 de lo que lo fue en el año anterior es algo sabido y esperado. La cuestión es hasta dónde llegará esa desaceleración. La rápida subida de los tipos de interés ha tenido como primer efecto una mejora muy sustancial del margen financiero de los bancos. Sin embargo, algo que también estaba previsto, ha provocado una rápida contracción de la demanda de crédito por parte de empresas y familias de manera rápida. Las familias y las pymes han ajustado su endeudamiento de manera notable. LA BATALLA DE LAS CUENTAS DISPARA LAS RENTABILIDADES por E. U. Ex. del Inversor. 6-5-23. En estos momentos, las entidades más agresivas del mercado ofrecen al menos el 2% TAE (tasa anual equivalente). Las ofertas son cada vez más numerosas y también más generosas, pero hay que poner atención a la letra pequeña, que en las cuentas sin condiciones tiene como elemento clave el saldo máximo remunerado. Esto marca las diferencias a la hora de establecer la rentabilidad final. En estos momentos, la oferta más agresiva es la de Freedom Finance, que paga el 2,50% sin límite de dinero. También sin tope, Renault Bank y Cetelem, la filial de crédito al consumo de BNP Paribas, pagan un 2,27% y un 2%, respectivamente. LA BANCA PRESIONA A LA CNMV PARA QUE LE PERMITA COBRAR MÁS DEL 0,6% ANUAL EN SUS FONDOS DE BONOS por M.M. Mendieta. Cincodias.com. 8-5-23. El sector reclama poder subir tarifas ante las alzas de tipos. El supervisor defiende que esta no es una comisión máxima, sino una recomendación. España es el único país de Europa con un tope genérico del 2,25% para estos productos. Inverco considera que el sector es lo suficientemente transparente para quitar los máximos.
